AI·반도체 실적 기대감 속 가상자산 과세 유예 논의

미국 빅테크 기업들의 실적 발표를 앞두고 시장의 기대와 우려가 교차하는 가운데, 국내에서는 가상자산 과세 유예와 반도체 기업의 대규모 주주환원 정책이 주요 화두로 떠오르고 있습니다.

핵심 요약

• AI·빅테크 실적: 마이크론, 아마존, 구글 등 주요 AI 관련 기업의 실적 발표가 시장 방향성을 결정할 전망입니다.
• 반도체 주주환원: SK하이닉스가 키옥시아 지분 매각 차익을 활용해 16조 원 규모의 특별배당을 추진하며 업계 전반의 환원 정책이 확대되고 있습니다.
• 가상자산 과세 유예: 정부가 청년층 여론과 미국의 CARF 참여 일정을 고려해 가상자산 소득세 시행을 다시 한번 유예하는 방안을 검토 중입니다.
• 환율 및 경상수지: 원/달러 환율이 1,320원대 초반으로 하락했으며, 한국의 경상수지 흑자는 독일과 일본의 합계를 상회하며 세계 2위를 기록했습니다.

섹터·테마 흐름

• AI 인프라 및 반도체: 엔비디아의 중국 수출 규제 이슈와 테슬라·스페이스X 중심의 AI 컴퓨팅 인프라 확산 테마가 공존합니다.
• 고용 시장 위축: 건설 경기 침체와 내수 부진으로 인해 임시·일용직 고용이 31년 만에 최저 수준을 기록하며 경기 둔화 우려가 나타나고 있습니다.

주목할 이슈

• 빅테크 실적 향방: 이번 주 발표되는 마이크로소프트, 구글, 아마존의 실적이 S&P 500과 나스닥의 추가 상승 여부를 결정할 핵심 변수입니다.
• 금리 및 환율 변동: 중금리대출 확대에 따른 카드론 금리 하락과 원화 실효환율의 상승세가 향후 시장 심리에 미칠 영향을 주시해야 합니다.