기술주 변동성 속 빅테크 실적과 AI 투자 지속성 주목

미국 시장은 AI 인프라 지출 가속화와 빅테크 기업들의 실적 차별화가 나타난 하루였습니다. 반도체 섹터는 AI 피로감 확산으로 하락세를 보였으나, 알파벳 등 일부 종목은 견조한 현금흐름을 바탕으로 시장 수익률을 상회하며 대조적인 흐름을 보였습니다.

오늘의 핵심

• 빅테크 현금흐름: 알파벳은 AI 지출 확대에도 불구하고 풍부한 잉여현금흐름을 유지하며 시장을 상회함
• AI 인프라 투자: 마이크소프트는 데이터 센터 임대 규모가 1,300억 달러를 기록하며 공격적 투자 지속
• 반도체 하락: AI 기대감 소멸 우려로 반도체주가 16개월 만에 최악의 하락폭 기록
• 헬스케어 차별화: 일라이 릴리는 이익이 두 배 이상 증가하며 성장 모멘텀을 증명함
• 인터넷은행 부실: 국내 인터넷전문은행 3사가 3년간 8,800억 원 규모의 부실채권을 매각

섹터·테마 흐름

• AI 및 반도체: 막대한 지출에 대한 시장의 인내심 시험과 함께 엔비디아 등 특정 종목 집중 현상 관찰
• 헬스케어: 제약사 간 실적 및 성장성 격차 확대와 새로운 치료 접근법(TALTZ, ZEPBOUND) 부각
• 중장비: 디어와 캐터필러 간 투자 의견 엇갈리며 개별 종목 선호도 증가

주목할 이슈

• AI 에이전트 리스크: JP모건이 경고한 외부 AI 에이전트의 계좌 직접 접속 및 보안 문제
• 금융권 보안: 국내 은행권 해킹 사고에 따른 금융당국의 보안 체계 점검 및 모니터링 강화